頂尖操盤手的養成計畫1：建立你的獲利模型

頂尖操盤手的養成計畫1：建立你的獲利模型
The Way to Trade: Discover Your Successful Trading Personality
作者： 約翰．派伯
原文作者： John Piper
譯者： 黃志鑫
出版社：樂金文化
出版日期：2022/06/01
語言：繁體中文
定價：380元

內容簡介
長銷20年
★交易心理的經典之作！★
暢銷書《走進我的交易室》作者強力推薦

想當操盤手！或也想像操盤手那樣持續且穩定的獲利！
但為什麼做不到？操盤手到底哪裡跟我們不一樣？

英國待在期權市場最久、獲利最豐的一流交易員約翰・派伯
將告訴我們，頂尖操盤手「持續穩定獲利」的祕密：

●他們會有一個完整的交易系統
貪婪與恐懼是每個交易者的魔咒，頂尖操盤手也無法逃脫。在面對交易時，他們同樣有著各式各樣的弱點或盲點。

為了不讓自己憑感覺操盤或情緒化交易，他們會摸索出一套適合自己的交易系統。透過這套系統，操盤手會把交易應該有的知識、紀律和方法，變成自己操作時必定要遵守的內容，而且他們也會把這套交易系統內化成習慣的一部分，從而變成直覺去交易。

●他們會當個專精者
大家都有種迷思，認為頂尖操盤手什麼都懂什麼都會，做什麼都賺錢。事實上不然，他們不會什麼商品或市場都交易，他們會投入心血去研究，找到適合自己的市場和商品，並驗證自己在這市場和商品上確有優勢，才會投入大量資金。

●他們會注意自己的交易心理
交易心理（貪婪與恐懼）通常是我們虧損的主要原因，在沒有紀律下，我們會情緒化交易，隨著市場先生起舞，一旦市場波動劇烈，我們輸錢，就會失去自制力。這時，頂尖的操盤手，他們會注意到自己心理的變化，用紀律或選擇退出市場來保護自己的資金。

●他們會避免暴露在過高的風險之中
當我們想要賺到大把大把的錢，就會想增加交易的部位規模。這時，許多人會考慮融資或開大槓桿去交易。雖然操盤手也會，但他們更會加上防護措施，思考自己的資金管理。透過資金管理，也就是停損的設置，來避免在任何一筆交易中冒過多的風險。

●他們不會隨便出手，只操作最佳的機會
很多人都以為交易要賺錢，就要頻繁交易。頻繁交易的結果，通常都是被手續費或交易稅吃掉了絕大多數的獲利。操盤手會選擇「低風險的交易機會」再出手。什麼是「低風險的交易機會」呢？就是它的潛在報酬遠遠高於潛在虧損。

派伯認為，大部分人虧損的原因在於「他們憑感覺在交易」，也就是他們常常流於情緒化交易。要克服這個問題，就必須要有一套經過反覆驗證且適合自身性格的交易模型。

所以，派伯大方公開自己的交易模型和交易方法。

●頂尖操盤手的交易模型：
派伯提出「交易金字塔模型」，認為好的交易模型應該像金字塔一樣，下層為上層的基礎，層層堆疊而成。由下而上分別是自己、自我允諾、交易紀律、資金管理、風險控管、三項簡單規則、系統參數、交易系統、實踐操作與利潤/虧損。

這套模型完整涵蓋一個操盤手所需考慮的每項條件和內容。在操作失利或虧損劇烈時，都可以從中找到檢查點。當然，派伯強調，架構只是架構，其中的內容應該搭配自己適合的方式去建造。

●頂尖操盤手的交易方法
派伯是一個期權交易者，由於交易的商品都有槓桿，他十分注意風險，他將停損設在2％。另外，他只交易「低風險的交易機會」，避免情緒性交易，來幫助自己增加勝率，快速累積資產。他使用的方法，有10種。（想知道更多，詳情都在書中）。

作者認為，方法或技巧僅能增加勝率，並不是100％必勝的聖杯，「持續穩定獲利」才是頂尖操盤手所應追求的。而要做到「持續穩定獲利」，他提出3點：

1. 只接受最佳機會。
2. 始終做到風險最小化，只接受低風險機會是途徑之一。
3. 採用良好的資金管理系統。

●頂尖操盤手的交易心理
交易時的心理狀況，通常可以歸為兩大類：貪婪和恐懼。派伯認為，要克服是不可能的，唯有透過了解自己（書中附有交易心理問卷），看清自己的交易性格，才能找到解套的方法。而方法有三：1. 制定紀律，嚴格執行。2. 虧損時直接退出市場。3. 使用機械化交易（作者認為這並非是交易的終點）。4. 找一個交易教練。

●頂尖操盤手的叮嚀
若要成為獨立自主的操盤手，請不要盲目接受任何人所提出的內容，而要進行深入思考，得出你自己的結論，可以根據前人的基礎建立起，對你而言，「有用的」市場信念和方法體系。

想要和頂尖操盤手有一樣的思維，穩定獲利，打敗市場嗎？
本書帶你深入剖析交易，手把手打造出一套專屬於你的交易模式，
下一個頂尖操盤手就是你！

名人推薦

專業推薦
「Jay的全球交易室」版主／Jay
「JC財經觀點」版主／Jenny
交易醫生
「Ajing好有財」版主／阿靜
EGO 台股正念交易師／葉韋辰
「William Feng的操盤筆記」版主／馮震凌
（依姓氏筆畫排序）

好評推薦

「這套書是我見過的金融交易類書籍中，內容全面、思想睿智的著作之一。約翰．派伯以大量的常識和豐富的研究及交易經驗為基礎，來闡述交易領域內的種種問題。作者是一位天生的好老師，閱讀他的書是一種既輕鬆又愉快的體驗。我要向那些希望在交易中取得成功，並且願意為此付出努力的人們強烈推薦這本書。——阿德里安娜．拉里斯．托哈雷 （Adrienne Laris Toghraie）/ 神經語言程式學碩士，Trading on Target 交易培訓公司總裁、教練

約翰．派伯將通過這套書，帶領你們跨越理論，走向實戰。他提出的種種理念是多數人終其一生都不可能得到的教誨。—— 亞歷山大‧艾爾德（Dr. Alexander Elder）/ 暢銷書《走進我的交易室》作者

約翰．派伯這套發人深省的著作，展示了他在金融市場中從事高效交易的獨特方法。這套書非常值得一讀，原因不僅在於作者在交易上取得的非凡成就，還因為目前的金融市場越來越變化莫測，市場價格經常脫離基本面價值。因此，我們必須盡可能經常更新自己的知識系統，以應對當前的環境。—— 托尼．普盧默（Tony Plummer）/《群眾心理與走勢預測》（Forecasting Financial Markets）作者

約翰．派伯的成功基於清晰明確的交易策略、嚴格執行的資金管理技巧和適應不同市場情況的應變能力。希望瞭解市場真相並進而從市場價格運動中持續穩定獲利的投資者，一定不要錯過這本書。—— 邁克．埃斯特里（Mike Estrey）/投資策略專家

約翰．派伯是一位能保持長期交易成功的交易者，他的著作闡述了他是如何做到這一切的，也將告訴你如何能達到他的境界。—— 查理斯·德勒佩爾 （Charles de Roeper）/ 伯克利期貨有限公司

作者介紹
作者簡介

約翰．派伯（John Piper）

是世界上最受尊敬和最能幹的市場分析師之一，也是英國最有經驗的期貨和選擇權交易員。

他的《頂尖操盤手的養成計畫1》是交易心理的經典著作。他經典二進制投注（Binary Betting）更徹底改變了我們今日的交易方式。他也是英國領導性的時事通訊《技術交易員》（The Technical Trader）的創辦人，這是自 1989 年以來的最具權威的交易資源。

譯者簡介

黃志鑫

1978年出生。2006年畢業於浙江大學哲學系，獲碩士學位。曾長期在政府機關，從事政策研究工作，現任紹興職業技術學院高教研究所所長，研究方向為大學生成長教育、教育基金會管理。工作之餘亦從事金融交易，主要以ETF波段交易為主。

目錄
推薦序
編輯台報告 為何你不能錯過這本書？
前言

養成1 你需要一個完整的交易系統
1 交易金字塔模型
2 交易者必經的3階段與55個步驟
3 認識人的大腦結構
4 交易金字塔的第一層：你自己
5交易金字塔的第二層：自我承諾
6交易金字塔的第三層：交易紀律
7交易金字塔的第四層： 資金管理
8交易金字塔的第五層： 風險控管
9交易金字塔的第六層：三項簡單規則
10交易金字塔的第七層：系統參數(1)
11交易金字塔的第七層：系統參數(2)
12交易金字塔的第八層：形成自己的交易系統
13交易金字塔的第九層：實戰操作
14交易金字塔的第十層： 獲利與虧損
15 執行停損的思考
16 你需要一個交易教練

養成2 你需要知道的基本交易技巧
17 進場交易的基本原則
18 市場輪廓理論與「價格未延續型態」
19 期貨與選擇權
20 瞬間急漲／急跌的價格走勢
21 選擇權策略
22 10種期貨策略
23 我的交易系統
24 交易系統與運用時機
25 市場迷思
26 成功交易的10步驟

養成3 從線圖裡找低風險的交易機會
27 美英市場中的低風險交易機會

養成4 實戰篇
28一場選擇權交易競賽

結語
附錄1 推薦讀物
附錄2 交易心理問卷
附錄3 艾略特理論是否容易使人沉迷？