看財報，買潛力股賺進三億元：首度不藏私分享！日本最強「薪水投資專家」用財報挖出潛力股，三年翻轉10倍的祕密

看財報，買潛力股賺進三億元：首度不藏私分享！日本最強「薪水投資專家」用財報挖出潛力股，三年翻轉10倍的祕密
株で資産3.6億円を築いたサラリーマン投資家が教える 決算書「3分速読」からの“10倍株”の探し方
作者： 哈桑
原文作者： はっしゃん
譯者： 張婷婷
出版社：樂金文化
出版日期：2023/10/27
語言：繁體中文
定價：450元

內容簡介
★驚動日本書市！一個月狂銷三萬本★
AMAZON暢銷榜第一名（投資類）
紀伊國屋書店暢銷榜第一名（經濟類）

沒學過會計、不懂技術分析、無時間看盤？
都不是問題！照著做，三分鐘輕鬆上手！
買車、購屋，再也不是白日夢。

許多人靠所得致富困難，想短期致富更是比登天還難。懷著一絲希望轉向股市，看別人算準時機入手大勢飆股，曬單炫耀獲利百萬；然而，自己看到數字就頭痛，「財報太難了，不喜歡，根本看不懂。」儘管知道「如果要投資股票，就必須好好做功課，閱讀財報」，往往還是退避三舍。

然而，日本有一位平凡的上班族，憑藉高明的財報解讀技巧，在30多歲就賺到1億日圓資產；2019年資產突破3億日圓，從此告別社畜人生，成為獨當一面的投資家。

他怎麼辦到的？！

這位日本最強「薪水投資專家」，剛接觸股市時，其實和大家一樣，認為玩股票就必須經常注意股價，買低賣高，才能賺取差價。然而，一般上班族根本沒有那個時間，若是工作中忍不住去偷看現在股價多少，就無法專注在本業上。

為了解決這個困擾，他發展出一套方法，從財報中找到股票持續上漲的訊號，進行長期投資。無須頻繁查看當日股票價格，進行最小限度的買賣即可。他反覆修正自己這套投資方法，最終發展成能掌握九成潛力股的準確度，最長曾經三年沒有買賣，連證券帳戶的密碼都忘記了，但還是穩穩獲利超過10倍！

這套方法就是：檢查財報上面與營收、淨利相關的五個數字。

▍初級班看這邊！
只要會認數字，就能找出「業績好、成長性佳的公司」

藉由本書，即使是剛開始投資股票的初學者，也能把發掘潛力股的方法通通學起來。請放心——財報不需要「深度閱讀」，只需要「速讀」即可。

● 找出感興趣的公司，三步驟速讀財報：
STEP1 看公司財報最前面的營業收入、經常利益（稅前淨利）；
STEP2 花3分鐘按時間順序看5年前到現在的成長狀況；
STEP3 花5秒鐘看股價和業績的連動性。

● 檢視財報五個數字，抓出九成潛力股：
要判斷是不是可以列入成長股候選股，至少須注意財報上：
1.營收與利益是否增加？
2.資本是否增加？
3.自有資金比率是否適切？
4.本期的業績預測如何？
5.業績目標完成率與每季特性如何？
……另外五件重要注意事項，請見本書說明！

▍中高級班不容錯過！
將財報數字圖表化，計算「理論股價」抓住進場時機

要養到10倍股，除了面對財報，也要能預測該企業的目標股價，也就是「理論股價」，來做為是否加碼或出場的判斷依據。作者在書中也毫不藏私的公開計算方法、計算工具和EXCEL表格。讀者若能靈活運用理論股價，可以得到以下好處：
● 判斷目前股價偏低還是偏高；
● 不會買在偏高的價格；
● 可以從財報計算出適當的股價；
● 計算出業績向上修正或向下修正的影響；
● 當成長期投資的中程目標來使用；
● 從賭博式投資畢業，轉為以假設與驗證為基礎、具有重現性的投資方式。
……更多優點，請見本書精彩內容！

名人推薦

丁彥鈞｜證券分析師
詹璇依｜財經作家/主持人
誠摯推薦

作者介紹
作者簡介

哈桑（はっしゃん）

◎投資家VTuber、個人投資家、財報投資達人。

◎曾經是平凡上班族，從員工持股開始投資，投資經歷25年。雖然曾因雷曼風暴減少資產，但後來以財報分析、理論股價、四季報、每月情報等做為武器，30幾歲賺到1億日圓的個人資產；2019年資產突破3億日圓後，正式從上班族生涯畢業，並且獨立創業。

◎很多散戶投資人愛用的網站由他監修，例如：「股票Blog 哈桑的慢交易」「成長股Watch」「每月情報Web」「理論股價Web」等，累計觀看人數1億人次以上。他發揮IT工程師的經驗，在「投資學習Web」上免費公開散戶專用的分析和學習工具。近年來，也在推特和YouTube等社群網站發表對投資有幫助的情報。

◎喜歡咖啡、熱帶魚、馬拉松和料理。

譯者簡介

張婷婷

從事金融業十餘年。熱愛翻譯，接觸書籍翻譯近十年。譯有《高敏人的優勢練習課》、《挑出穩賺股的100％獲利公式》、《日本股神的訊號判讀教室》、《日本最強散戶贏家教你低買高賣的波段操盤術》、《日本最強散戶贏家的神速投資術》、《事件投資法》等。現為全職譯者。

賜教信箱：tttchang@gmail.com

目錄
前言 挖出漲10倍股票的財報速讀

第1章 看出成長股的三分鐘財報閱讀術
明星候選股，怎麼找？
股價翻漲79倍的範例
兩因素，股價翻10倍
獲利兩倍，股價也會兩倍
最適合散戶的企業模式
平價服飾連鎖的高成長
搭上順風車的驚人報酬
用財報，擴展自我視野
急速成長的新興企業
沒有對手的企業成長
預測企業興衰的線索
「超額負債」的破產危機
三要點，找出下一檔成長股

【哈桑專欄】長期投資成長股，散戶成功之道
【哈桑專欄】投資成長股，不是在賭博

第2章 初學者也學得會的財報速讀
財報的十項檢視重點
營收與利益是否增加？
淨資產是否有增加？
自有資金比率是否適切？
本期的預測業績如何？
業績目標完成率與每季特性如何？
跟四季報的預測相比如何？
跟市場共識相較之下如何？
確認會計結算狀況、差異原因等？
預測3年後的企業價值？
股價是如何變動的？
掌握股價線圖，只需5秒！

【哈桑專欄】財務報表的基礎知識

第3章 財務三表圖表化，簡單易懂
判斷獲利力的現金流量表
日本第一─豐田的現金流量表
善用工具，製作現金流量表圖
畫出現金流量表圖後，怎麼看？
評價財務力的資產負債表
從資產負債表圖得到五指標
企業興衰，就看資產負債表
分析獲利率的損益表
投資前，一定要注意的地方

【哈桑專欄】企業併購對財報的影響

第4章 這些熱門指標可以找出潛力股
高手都看這些財報指標
為什麼PER愈高，大家愈買？
投資家關注未來可期的EPS
用鎮上的便當店來思考ROE
這就是高PER受青睞的理由
學會PER，贏過大部分初學者
成長股為什麼是看PER和ROE

【哈桑專欄】股票分割與企業價值
【哈桑專欄】增資或發行新股的影響

第5章 用Excel預測企業的5年後
從中期經營計畫，預測股價
經營計畫生變，股價會下跌
自創中期計畫，做投資決策
預測股價，你需要財報分析表
財報分析表六張圖，怎麼看？
典型成長股，股價急起直追
當紅成長股，偏離理論股價
人氣成長股，高點有待觀察
企業大起大落，資產大幅減少
判斷未來企業價值的依據
畫出企業的成長藍圖

【哈桑專欄】畫出未來5年的業績預測
【哈桑專欄】半導體產業較多10倍股嗎？

第6章 從零開始學會「理論股價」
想獲利10倍，先要有「目標」
理論股價這樣算，正確嗎？
計算理論股價的便利工具
要預測股價，先預測獲利
理論股價的優點與應用
建立「成長股候選股庫」
何時買進？何時該加碼？
獲利祕密在於「長期持有」
入袋為安的最佳時機點
金融風暴來襲的股價徵兆

【哈桑專欄】利用Python與XBRL來投資
【哈桑專欄】最佳成長股排行榜100名

第7章 值得期待！日本成長股候選股30名

結語